经过2016年原材料价格的持续上涨,涂料生产商的成本已被大幅抬升。因此,虽然市场竞争异常激烈,2016年底至2017年初,还是不断有涂料企业被迫宣布了产品涨价措施。
原材料价格上涨是由多方面因素决定的,包括原油价格反弹、环保压力导致供应短缺、部分人为炒作、加上企业备货周期等,但市场价值最终还是由供需关系所决定的,当供应加大、市场需求不足时,价格上涨终究是无法持续的。
2017年1-2月,国际原油价格出现高位盘整的形态,主要是由于OPEC减产协议实际执行效果不佳。OPEC自2017年1月1日起实施8年来首次减产协议,计划减产约120万桶/日,但根据OPEC二月中旬公布的月报显示,1月份其原油总产量减少89万桶/日至3214万桶/日,但拥有减产豁免权的利比亚、尼日利亚及伊朗等3国原油产量累计依然实现增长,令减产协议最终效果打了折扣。此外,非OPEC成员国减产协议执行率仅有40%,而且页岩油企业重返市场,导致美国原油产量持续增加。
原油基本面的变化导致使此前一路上扬的涂料原材料价格开始刹车。特别是3月初原油价格出现一波跳水走势后,主要涂料原材料价格开始全面下滑。
丙烯酸及酯方面,2017年3月全面下行。首先是企业出厂价格全面大幅下调,江苏裕廊化工有限公司丙烯酸产品由10000元/吨下调至8000元/吨;浙江卫星石化股份有限公司报价由10000元/吨下调至7000元/吨。市场需要方面,因供应量的增加,导致的库存高位,供应商急于减少库存压力。市场价格方面急剧降温。华东市场丙烯酸平均价格从2月底的9900元/吨一线,暴跌至3月底的6800元/吨,跌幅31.3%;丙烯酸丁酯平均价格从2月底的11000元/吨一线,跌至3月底的8000元/吨,跌幅27.3%;丙烯酸异辛酯平均价格从2月底的11500元/吨一线,跌至3月底的9300元/吨,跌幅19.1%。市场需求短期仍缺乏强有力的利好需求等因素支撑,预计后期丙烯酸市场延续弱势运行。
溶剂型二甲苯方面,2017年2月初出现一个价格顶部后,市场对于高价货源较为抵触,卖家迫于出货压力报盘走软,加之受大宗商品行情普跌影响,业者心态普遍消极,持货商挺价乏力,导致价格一路下跌,3月中旬华东地区平均价一度跌到5400元/吨,较2月上旬的5900元/吨下跌8.5%,但月底随着油价回稳,市场价格又反弹至5500元/吨一线。
甲苯方面,2月初到3月中旬同样出现一轮下滑走势,期间华东地区平均价一度跌到5300元/吨,较2月上旬的6250元/吨大幅下跌15.2%,但月底随着油价回稳,市场价格又反弹至5400元/吨一线。
醋酸丁酯方面,3月国内醋酸丁酯市场价格整体下跌走势,华东地区月末成交价格5950~6050元/吨,较月初下跌150~200元/吨,华北地区成交价格5900~6000元/吨,广东地区6100~6200元/吨。
正丁醇方面,3月份市场交投氛围清淡,港口地区库存偏高,贸易商出货仍有阻力,库存继续居高。全月正丁醇价格逐级下跌,月底华东地区平均价跌倒6050元/吨左右,较月初的6600元/吨,跌幅达到8.3%。
环己酮方面,在前期大幅上涨后,3月份出现大幅下跌走势,截止月末环己华东地区平均价跌倒9600元/吨左右,较2月底的14000元/吨,跌幅高达31.4%。
虽然涂料领域的石化原材料价格已经全面走软,但并非所有原材料都实现了供需关系的“市场之手”调节,这就是疯狂的钛白粉。4月初华东地区金红石型钛白粉平均价已达到18250元/吨左右,较2月底的16800元/吨继续上涨8.6%。
2016年以来,钛白粉价格一路飙升,最开始是企业迫于成本压力,价格跌无可跌,生产开工都成问题,因此价格只有上涨,后来是“环保风暴事件”,助推本已上涨乏力的钛白粉价格陡然再向上攀升,再后来。。。
借用行业专家杨向宏老师的一篇评论观点:
2016年初,当“置死地而后生”的钛白粉企业不约而同改变了他们的营销策略,不再依靠低价抢市场,他们发现,相互沟通,靠哄抬价格来赚钱竟然是那么容易。自2016年下半年开始,尝到甜头的他们加快了“互相配合的步伐”,钛白粉市场价格开始一路高歌猛进!刚开始,他们还放风“因为环保问题导致供应不足”,可2016年摆在面前的数据让这些钛白粉生产企业哑口无言,2016年中国市场钛白粉需求增长不多,供应量增加了,所以这轮涨价与供需无关。
于是,当上涨已成为轻车熟路的定势,涂料行业就只能适应钛白行业老大开启每月1000元的涨价套路,而且已经有机构预期该公司2017年利润可达20亿元之巨!在面对高企利润而全面开动的钛白生产线产能的现如今,“市场之手”真的就不再显现了吗?